Đầu tư chứng khoán theo Warren Buffett | Invest like Warren Buffett



Đầu tư chứng khoán theo Warren Buffett

* 6 chiến lược phân tích đầu tư của Huyền thoại Warren Buffett

1. Xem xét hiệu quả hoạt động của công ty:

Trước khi quyết định đầu tư vào một công ty, Buffett luôn xem xét liệu rằng công ty này có hoạt động hiệu quả lâu dài hay không.

ROE là một trong các chỉ số được quan tâm đầu tiên. Việc so sánh tỉ lệ này với các doanh nghiệp khác trong ngành sẽ mang lại những thông tin hữu ích.

2. Xem xét công ty có hạn chế vay nợ quá mức không:

Tỉ lệ nợ trên vốn cổ phần là một chỉ số quan trọng khác được Buffett quan tâm xét xét kĩ lưỡng.

Ông luôn tìm kiếm những công ty có mức nợ thấp. Do đó, chính vốn cổ phần của cổ đông sẽ làm tăng doanh thu chứ không phải là các khoản tiền đi vay nợ.

Nếu tỉ lệ này ở mức cao, có nghĩa là công ty đang sử dụng tiền từ đi vay hơn là sử dụng vốn từ cổ đông để duy trì hoạt động.

Vay nợ ở mức tương đối cao so với vốn cổ phần có thể dẫn tới sự mất ổn định trong thu nhập và dẫn tới chi phí vay vốn (tiền lãi) cao.

3. Lưu tâm đến biên lợi nhuận:

Khả năng sinh lợi của một công ty không chỉ phụ thuộc vào biên lợi nhuận mà còn phụ thuộc vào tốc độ tăng tỉ suất lợi nhuận liên tục của công ty.

Để có được các thông tin đáng tin cậy về khả năng sinh lợi của một công ty, hãy xem xét chỉ số này trong ít nhất 5 năm.

4. Xem xét công ty đã cổ phần hóa được bao lâu:

Buffett thường chỉ xem xét tới các công ty cổ phần đã hoạt động được ít nhất là 10 năm.

Vì thế hầu hết các công ty công nghệ phát hành cổ phiếu lần đầu (IPOs) trong thập kỉ vừa qua đều không nằm trong tầm ngắm của Buffett (đấy là còn chưa tính đến việc Buffett chỉ đầu tư vào các công ty mà ông nắm rõ thông tin, và ông cũng thừa nhận rằng mình chẳng hiểu mấy về cách thức hoạt động của hầu hết các công ty công nghệ hiện nay).

5. Xem xét cơ cấu sản phẩm của công ty:

Liệu công ty đó chỉ sản xuất một loại sản phẩm duy nhất hay không?

Bạn có thể nghĩ đây là một câu hỏi hết sức bình thường. Tuy nhiên đối với Buffett, câu hỏi này lại hết sức quan trọng.

Buffett thường bỏ qua các công ty mà sản phẩm không có nét riêng biệt so với các công ty đối thủ.

Ông cũng không chọn các công ty chỉ có một loại sản phẩm duy nhất, ví dụ như công ty xăng dầu.

Các đặc điểm khó có khả năng bắt chước được Buffett gọi là chiếc áo giáp tự vệ của các công ty, hay nói cách khác đó chính là lợi thế so sánh.

Lợi thế so sánh càng mạnh thì công ty càng có khả năng thắng thế trên thị trường.

6. Tìm hiểu liệu cổ phiếu đó có bán ở mức giá thấp hơn giá trị thực đến 25% hay không:

Tìm kiếm một công ty thoả mãn năm tiêu chí trên là một chuyện, nhưng xác định xem liệu nó có bị đánh giá thấp hơn giá trị thực sự không thì lại là một chuyện khác.

Đây mới chính là công việc khó khăn phức tạp nhất đối với các nhà đầu tư giá trị, và cũng là kĩ năng quan trọng nhất của Warren Buffett.

Subscribe kênh:

đầu tư chứng khoán | warren buffett | dau tu chung khoan | cách đầu tư chứng khoán | hướng dẫn đầu tư chứng khoán | đầu tư chứng khoán ngắn hạn

Xem thêm các bài viết về đầu tư tài chính khác tạihttps://iconfb.net/dau-tu-tai-chinh

Bình luận

Bình luận